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K線 第4章 吞噬型態…比較強烈的反轉型態

吞噬型態Engulfing Pattern是由兩根線形所構成。多頭吞噬發生在下降走勢中,第二根紅K線的實體吃掉第一根黑K線實體,代表多頭由空頭的手中奪回主控權;空頭吞噬發生在上升走勢中,第二根黑K線的實體吃掉第一根紅K線的實體,表示空頭以壓倒性的優勢擒服多頭。

吞噬型態(Engulfing Pattern)

※構成條件
1.當時行情必須處於明確的上升或下降趨勢中,包括短線的趨勢在內。
2.第二根K線的實體必須吞噬第一根K線的實體(影線不包括在內)。
3.第一根K線的顏色應該反映出原來的趨勢。
3.在吞噬型態中,兩根K線的實體顏色必須相反。(例外:如果第一根K線的實體部分很小而幾乎或已經成為十字線,則兩根K線的顏色不須相反)

※補充說明
?最接近吞噬型態的西方價格型態是反轉日(reversal day)。所謂反轉日是在上升(下降)趨勢中,價格創新高(新低)而收盤價卻低於(高於)前一天的收盤價。而吞噬的反轉訊號涵蓋反轉日的訊號,但吞噬所提供的訊號不一定是反轉日訊號。
?下列情況可以增加吞噬型態的效力:
1.第一天的實體很小,顯示原有趨勢的力道已經消散、鈍化,第二天的實體很長,表示相反趨勢的力量相當強勁。
2.吞噬是發生在長期快速的走勢之後。
3.吞噬型態第天的成交量很,可能是巨量,因為真正反轉日的成交量都有擴大的現象。
4.吞噬型態第二天的實體吞噬前面一根以上的實體。
?就最完美的吞噬來說,第一根線形的實體很短,第二根線形的實體很長而且完全吃掉第一根線形(包括影線在內)。次完美的型態是第二根線形吃掉第一根線形,兩者都包括影線在內(換言之,第二根線形創吞噬型態的高價與低價)。
?如果吞噬型態的構成線形在實體長度上大致相當,隨後很可能產生橫盤整理。
?吞噬所代表的多、空頭意涵超過貫穿與烏雲罩頂,但還是必須由型態所發生的位置來判斷。例如:一個發生在支撐區的貫穿與一個沒有支撐意涵的多頭吞噬,前者比較可能是有效的底部反轉訊號。所以在判斷型態的效力時,應該由整體技術面來考慮。
?最後的吞噬型態
空頭吞噬如果是發生在下降走勢中,代表底部反轉的多頭訊號,這種型態稱為最後的吞噬底(last engulfing bottom)。最後的吞噬底完成後,如果隔天的收盤價超越黑K線的開盤價,是由空轉多的訊號。
多頭吞噬如果發生在上升走勢中,代表空頭型態,稱為最後的吞噬頂(last engulfing top),最後的吞噬頂完成後,如果隔天的收盤價低於紅K線的開盤價,是由多轉空的訊號。

最後的吞噬型態

※參考資料:
「陰線陽線」(Japanese candlestick charting techniques),作者:Steve Nison,譯者:寰宇證券投資顧問公司,出版者:寰宇出版股份有限公司,19977月初版。
「股票K線戰法」(Beyond candlesticksNew Japanese charting techniques revealed),作者:Steve Nison,譯者:寰宇證券投資顧問公司,出版者:寰宇出版股份有限公司,19989月初版5刷。
「強力陰陽線」(CANDLE POWER),作者:Gregory L. Morris,譯者:寰宇財務顧問公司,出版者:寰宇出版股份有限公司,20029月初版19刷。
「酒田戰法K線圖」,著者:八城政一,出版者:經史子集出版社,20021月修訂第二版第一刷。

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