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交易者的101堂心理訓練課 第009課 如何培養自信?


金融交易是最具挑戰性的工作,因為交易者平常面對的工作環境,是他所不能控制的。有位交易者說:「市場走勢大致上很好,交易方向也抓對。他進場建立相當大的部位,但行情突然大幅修正迫使他停損出場。」我分析他的交易統計數據發現,由於失敗交易發生頻率很高,逐漸損害他的自信心。問題何在?
這位交易者等待市場明確朝預期方向發展之後,才進場建立全部部位。由於行情已經出現一波相當大的走勢,短線玩家準備要獲利了結,所以部位滿倉就會很難容忍這類的反向走勢,而且他的風險管理策略讓部位缺乏續航力。因此,他沒有控制自己的交易,反而被市場控制。喪失自信是不可避免的結果。
這種情況下,想要恢復自信,關鍵是把焦點由盈虧轉移到實際交易程序上。交易者雖然不能控制市場走勢,但可以控制自己的部位大小(+迅速認賠+獲利續抱等操作法則)。透過這種專注於程序的方式,可以創造「自我效能」(self-efficacy)--我們能夠控制重要後果的感覺。
你決定交易方式,市場決定你什麼時候、可以取得多少收穫。你不能控制盈虧結果,但可以控制自己是否按照法則進行交易。專注焦點應該擺在交易進行得正確與否,不是賺錢與否。就程序上來說,嚴格遵守法則可以營造交易成功的經驗。長期而言,這自然會帶來獲利(如果交易法則是健全的話),但自信是來自於「自制」(self-mastery
「準備」是營造「自我效能」的另一個重要基礎。針對某筆交易,當我們準備相關的操作概念時,就能產生心智控制(主宰)的感覺,尤其是相關準備還包括情節分析:考慮各種可能市況的因應決策。成功經驗可以創造強而有力的主宰感(mastery)。在腦海裡演練各種可能市況下的因應交易計畫,可以產生這種成功經驗。
很多交易者弄不清楚自信(self-confidence)與正面思考(positive thinking)之間的差別。自信並非期待最佳結果;自信是打從心底知道自己能夠處理最惡劣狀況。自信交易者能夠很冷漠地對待停損點,知道自己可以接受停損遭到觸發的結果。自信交易者知道虧損是這場遊戲的一部份。自信不同於驕傲,也不是抱著盲目的樂觀態度看待一切。自信像是說:「我曾經歷過,我可以處理。」
信心並非來自於經常正確,而是來自於我們在很多錯誤狀況中都能存活下來。關於如何培養自信心,最重要者莫過於在逆境中營造成功經驗。信心如果是來自於成功處理逆境,那就能夠在不利市況下,透過正確的交易方式培養信心。焦點應該擺在交易程序的正確性。換言之,不要過早認賠而讓自己有反敗為勝的機會,但也不要讓虧損變得太嚴重而造成重傷。經過謹慎、客觀斟酌的虧損,認賠行為會讓自己產生主宰感。如果能夠反敗為勝,則更能強化情緒韌性。你不能控制特定交易的盈虧,但你能控制虧損多少、如何虧損。
交易虧損與失敗期間,是你營建信心與韌性的訓練中心。你如何處理一筆嚴重虧損的交易?你如何運用自己的力量,從這些虧損之中站起來,累積自己的韌性?你的工作是設計因應虧損的計畫,隨時都知道什麼時候應該結束交易、什麼時候應該退場觀望,然後重新來過。
危機會動搖既有假設,迫使我們改變思考與行為模式。你身為交易教練的挑戰,是在危機之中尋找轉機:針對每種可能發生的錯誤,分別擬定因應計畫、重複演練。變動取決於事前準備與訓練:重複演練正確的反應,使得市場災難降臨時,你憑著直覺就知道怎麼做。

%訓練提示
下一次,當交易出差錯時,把經過紀錄在備忘字條上,解釋錯誤究竟是如何產生的,以及你將怎麼做以避免重踏覆轍。然後把備忘字條交給一位交易伙伴,由他來監督。這說明交易者如何把危機化為轉機,如何把失敗經驗轉化為營造信心的機會。如此一來,每個重大錯誤都會成為積極轉變的催化劑。

參考資料:
「交易者的101堂心理訓練課」(The Daily Trading Coach: 101 Lessons for Becoming Your Own Trading Psychologist),作者:Brett N. Steenbarger,譯者:黃嘉斌,出版者:寰宇出版股份有限公司,出版日期:20109月 初版一刷。
圖片來源:
http://photocdn.sohu.com/20120813/Img350540674.jpg

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